Вторник , Август 22 2017
Инвестиции в золото | СтартАП » Новости о золоте » Золотовалютные резервы России

Золотовалютные резервы России

Стопки монет на фоне графикаЗолотовалютные резервы играют важнейшую роль в формировании потенциала государства. Внутренний резерв страны, который включает в себя золотые и валютные запасы, призван, в первую очередь, осуществлять защитную функцию. Золото как уникальный драгметалл, расчёты в котором производились между государствами на протяжении веков, способно оказать поддержку национальной валюте в случае её девальвации. Для эффективности такой поддержки важен объём золотых запасов страны.

Динамика золотого запаса России: история и современность

Слитки золотаСлитки золота

Россия всегда славилась наличием у неё существенных запасов мирового золота. К 1917 году золотой запас России составлял порядка восьмисот с половиной тонн. По праву называющаяся страной-гигантом современная Российская Федерация и по сей день старается сохранить этот статус. Наращивание Россией своей мощности во многих отраслях свидетельствует о бесспорном могуществе и желании укрепить свои позиции на мировой арене.

Это интересно! Что касается золотого запаса России, то его количественные показатели подверглись наиболее существенным изменениям после революционных событий 1917 года. Начиная с этого периода запасы золота России динамично изменялись.

По состоянию на 01.01.1917 года золотой запас России составлял 2146,7 миллионов рублей (в перерасчёте на валюту того времени).

А знаете ли Вы, что на сегодняшний день на мировой арене ведётся активная борьба за лидерство, которое достанется тому государству, которое будет иметь в своём арсенале наибольший по объёму запас золота.

В целом, аналитики утверждают, что основными сторонами в такой борьбе выступают:

  • Соединённые Штаты Америки (имеющие на сегодняшний день наибольший золотой резерв во всём мире).
  • Российская Федерация.
  • Китай.

Как правило, эксперты говорят о тандеме и слаженных действиях Российской Федерации и Китая в данной сфере. Однако, говорить об объединении золотых запасов этих двух стран и создании какого-либо специфического золотого фонда пока рано. Сегодня Китай по-прежнему находится в списке аутсайдеров «золотой гонки». Однако активных аутсайдеров, чей золотой запас увеличивается стремительно.

Сегодня золотые запасы участников данной «гонки» выглядят следующим образом:

  • США – 8133,5 тонн золота.
  • Китай – 1040,1 тонна золота.
  • Российская Федерация – 883,3 тонны золота.
  • Сущность и назначение золотого запаса

Золотой запас, несомненно, является одним из важнейших компонентов национальной экономики многих стран. По общему правилу, его основным целевым назначением является поддержание курса национальной валюты и обеспечение механизма её конкурентоспособности на мировом рынке валют.

Это интересно! Наряду с национальными золотыми запасами существуют так называемые международные золотовалютные резервы, которые представляют собой отдельную, обособленную группу высоколиквидных финансовых активов, находящихся под контролем специализированных органов, которые осуществляют регулирование денежно-кредитных отношений. Такие резервы, как правило, предназначены для своевременного и прямого финансирования неплатежеспособного субъекта или же «закрытия дыр в бюджете».

К особенностям золотовалютных резервов относят следующие показатели:

  1. Золотовалютные резервы являются национальными и представляют собой высоколиквидные компоненты, являющиеся высокоэффективными инструментами государственного регулирования сферы международных денежно-кредитных отношений.
  2. Золотовалютные резервы и их объёмы свидетельствуют о прочности экономики и, в целом, финансового положения страны.
  3. Такие резервы являют одним из самых важных компонентов системы обеспечения стабильности национальной валюты государства.
  4. Золотовалютные резервы являются одной из отличительных характеристик экономического благополучия государства и возможности предоставления таким государством определенных гарантий выполнения международных обязательств в финансовой сфере.
  5. Основным назначением золотовалютных резервов является обеспечение стабильности курса национальной валюты. Фактически резервные активы, которыми является совокупность золотовалютных запасов страны, оказывают поддержку центральному банку страны в контролирующей деятельности колебаний валютного курса.

Составляющие золотовалютных резервов и модели управления

Сундук с золотомСундук с золотом

К компонентам, составляющим золотовалютные резервы государства, относят такие группы активов:

  1. Драгоценные металлы. В первую очередь, золото, хранящееся в слитках и монетах; а также другие драгоценные металлы (серебро, платина, палладий).
  2. Резервные валюты. В эту группу входят такие валюты как американский доллар, евро, японская йена, британский фунт стерлингов, швейцарский франк.

Управление такими резервами может осуществляться на основе одной из трёх альтернативных моделей:

  1. Правительственное. Управление резервами в таком случае осуществляется через министерство финансов или казначейство, которое, в частности, является собственником этих резервов. Центральном банку в таком случае отведены исключительно технические функции.
  2. Управление осуществляется Центральным банком, который является как собственником, так и лицом, распоряжающимся такими средствами.
  3. Смешанная модель. Функциями управления и распоряжения наделены центральные банки государств.

Объёмы золотовалютных резервов

Стопка золотых монет крупным планомСтопка золотых монет крупным планом

Объёмы золотовалютных резервов страны являются одним из самых важных экономических показателей, поскольку  их основным призванием является отражение внешнеэкономического товарооборота страны, а также потоков капитала за прошедший период.

Это важно! Международная практика сформировала определённое правило, согласно которому оптимальный уровень золотых запасов страны является показателем, способным обеспечить импорт товаров и услуг на протяжении трёх месяцев.

Учитывая тот факт, что одной из первостепенных задач золотовалютного резерва является обеспечение стабильного уровня экономики, то рациональным способом оптимизации данного процесса следует назвать процесс диверсификации золотовалютных запасов.

Это важно! Диверсификация заключается, главным образом, в перераспределении средств по иным инструментам и в другом процентном соотношении. Таким образом изменяется направление использования золотовалютных резервов страны.

Диверсификация золотых активов имеет две стороны:

  1. Во-первых, при намерении той или иной страны диверсифицировать свой золотовалютный резерв необходимо понимать, с какой целью будет проводится данная операция, и какие действия будут совершаться Центральным банком параллельно. Если продажа золота будет совмещена с покупкой валют, то такой фактор, безусловно, сыграет злую шутку с курсом золота.
  2. В том случае, если, к примеру, Европейский центробанк будет реализовывать золото в обмен на евро, то курс золота, вероятнее всего, будет расти вследствие отсутствия ажиотажного спроса на главного оппонента золота на рынке – доллара США.

Экономическая основа

Коллаж об экономической основеКоллаж об экономической основе

Как уже упоминалось выше, золотовалютные резервы играют важнейшую роль не только в формировании экономического потенциала страны на внешнем уровне, они также оказывают существенную поддержку внутренней экономике.

А знаете ли Вы, что находясь под контролем государственных органов денежно-кредитного регулирования, золотовалютные резервы в любой момент могут быть использованы в качестве средства финансирования образовавшегося дефицита платёжного баланса государства.

На внутреннем уровне золотовалютные резервы сравнимы с личными накоплениями простого человека, которые он, как правило, хранит либо, по старинке, в подушках или матрацах, либо, используя современные инструменты, прибегает к услугам банков. Такие сбережения в самый неблагоприятный момент могут послужить универсальным средством балансирования экономики.

 

Достаточность

Коллаж о критериях достаточностиКоллаж о критериях достаточности

Критерий достаточности золотовалютных резервов является одним из первостепенных показателей определения эффективности золотовалютных запасов государства. Данный критерий включает в себя несколько показателей:

  • валовую величину таких резервов;
  • количественный показатель составляющих компонентов таких резервов (в частности, валют);
  • количественный показатель, непосредственно, золота как компонента золотовалютного резерва.

Критерий достаточность и его фундаментальные показатели определяются индивидуально каждым государством. Однако в данном вопросе существует несколько подходов:

  1. Первый из них, сформулированный экономистом Аланом Гринспэном, в соответствии с которым золотовалютные резервы государства должны превосходить по объёму официальный краткосрочный внешний долг государства.
  2. Согласно второму подходу, размер золотовалютных резервов должен превышать (или, по крайней мере, быть равным) восьми процентам от ВВП страны.
  3. И, наконец, третий подход, о котором мы уже вскользь упоминали выше, заключается в том, что по отношению к объёму золотовалютного резерва страны применяется так называемый коэффициент достаточности, который рассчитывается, исходя из возможности покрытия такими резервами трехмесячного импорта.

Регулирование (управление)

Слитки золотаСлитки золота

Управление золотовалютными резервами страны является важнейшим элементом правильного и долгосрочного функционирования данной системы. Как правило, государственное регулирование в данной отрасли всегда основывается на принципе обеспечения максимального уровня эффективности использования данных резервов.

Это важно! Эффективное использование золотовалютных резервов возможно в случае постоянного и всестороннего анализа динамических изменений этих резервов, а также формирования единственно верных управленческих решений в данной отрасли.

Что касается внутренней политики Российской Федерации в отрасли обеспечения рационального и эффективного использования золотовалютных резервов внутри страны, то стоит отметить, что главные направления внутренней политики не способствуют поддержанию уровня ликвидности таких ресурсов, а, в целом, направлены исключительно на стабилизацию национальной валюты.

 

Видео о золотом резерве России

Выводы

Флаг России с золотомФлаг России с золотом

Подводя итог данной статье, хочется акцентировать внимание читателя на таких основных моментах:

  • Золотовалютные резервы России – это один из самых важных компонентов внутренних ресурсов государства, направленных на поддержание внутренней экономики и регулирование внешнеэкономических отношений.
  • Золотовалютные резервы включают в себя не только драгоценные металлы и валюты, а также и ценные бумаги, и другие активы, обеспеченные драгметаллами или валютами.
  • Золотовалютный резерв страны является своеобразной подушкой безопасности, способной поддержать внутреннюю экономику государства в критический период.
  • Чем больше золотовалютный резерв страны, тем выше её потенциал на мировой арене. 

Обратите внимание

Здание ЦБ РФ

Зачем ЦБ РФ закупать золото для резервов?

Один из представителей ЦБ РФ на днях выступил с официальным заявлением, в котором коснулся, в ...