Понедельник , Август 21 2017

Спотовый рынок золота

Золотые слитки, монеты и купюры долларов СШАСпотовый рынок золота – это специфическая площадка, основанная для торговли данным драгоценным металлом, отличительной особенностью которой является совершение операций с золотом в кратчайшие сроки. Синонимами словосочетания «спотовый рынок» являются «наличный рынок» или «физический рынок», что также отражает основные особенности этого рынка.

Сделки спотового рынка золота

Золотые человечки, пожимающие руки друг другуЗолотые человечки, пожимающие руки друг другу

Сделки, заключаемые на спотовом рынке, имеют ряд отличительных особенностей:

  1. Динамичность, которая заключается в том, что во время заключения сделки всегда оговариваются сроки физической поставки золота и, соответственно, оплаты.
  2. Практичность, основу которой составляет независимость даты заключения сделки и даты физической поставки товара.
  3. Выгодность, которая заключается в том, что цена на товар фиксируется в день заключения сделки, а не фактической поставки.

Сделки на спотовом рынке классифицируют следующим образом:

  1. Сделки с оплатой в день совершения. Их называют TOD-сделки, что является сокращением от английского слова «сегодня».
  2. Сделки с оплатой на следующий за совершением день. Имеют название TOM-сделки, соответственно, от английского «завтра».
  3. Сделки, оплата по которым поступает через день после заключения.

Иные виды сделок    

Коллаж о видах сделок на спотовом рынкеКоллаж о видах сделок на спотовом рынке

                                                           

Спотовый рынок – разнообразен и, конечно же, сделки, заключающиеся на нём, отличаются такой же характеристикой. Для удобства инвесторов приведём основные характеристики некоторых из таких сделок.

Лонг, или покупка. Сделка купли-продажи, как правило, ценных бумаг, которую ещё называют сделкой с маржей. Особенностью данной сделки является то, что часть оплаты по ней производится за счёт кредитных средств биржевого торговца. То есть игрок оплачивает лишь отдельную (оговоренную) долю стоимости покупаемых ним акций, оставшуюся же сумму покрывает брокер своим займом, который он предоставляет покупателю акций.

Обыкновенно размер кредита, предоставляемого покупателю акций, напрямую зависит от размеров его капитала. Так, например, инвестор располагает суммой в одну тысячу российских рублей, в таком случае маржинальное плечо может составить 1:5, в результате у инвестора появляется возможность совершения сделки на сумму пять тысяч российских рублей.

Шорт, или продажа. Это сделка, по условиям которой инвесторы продают, купленные ними ценные бумаги за деньги, взятые в кредит. Смысл операции шорт заключается в следующем:

  1. Инвестор берёт определённую сумму денежных средств взаймы, и покупает ценные бумаги.
  2. Инвестор дожидается максимально возможной высокой цены на приобретённые им ценные бумаги, и продаёт их.
  3. Инвестор ожидает нового снижения цен на эти ценные бумаги, вновь приобретает их.
  4. Инвестор возвращает брокеру долг.
  5. Разница, полученная от проведения таких операций, и является прибылью инвестора.

 

Спотовый рынок и фьючерсный рынок: основные отличия

Стопки золотых монет-графикСтопки золотых монет-график

 

С понятием спотового рынка и его характерными особенностями мы уже определились, осталось выяснить, чем же эта специфическая площадка отличается от привычного для инвесторов фьючерсного рынка.

Главным отличием этих двух рынков считается то, что стоимость товара, которая устанавливается на фьючерсном рынке, зависит от ряда показателей, среди которых, в частности:

  • стоимость хранения товара;
  • прогнозируемая динамика цен товара.

Это важно! Особенность же спотового рынка заключается в том, что на цену товара здесь влияет только текущий спрос и предложение. Таким образом, товары спотового рынка отличаются большей волатильностью, чем товары, торгуемые на фьючерсном рынке.

Между тем, цена товара на спотовом рынке также зависит от такого показателя как возможность длительного хранения. То есть, если товар является скоропортящимся, то его цена будет зависеть исключительно от существующего на рынке спроса и предложения. Когда же дело касается валют или драгоценных металлов, которые не относятся к категории скоропортящихся товаров, то становится ясно, что текущая цена на такие товары на спотовом рынке способна отражать динамику её последующих изменений.

 

Цены на спотовом рынке: общие положения

Динамика цен на драгметаллыДинамика цен на драгметаллы

В целом, цена на спотовом рынке – величина, которая выражает стоимость реального товара-предмета сделки в случае наличия обязательного условия последней – немедленная поставка такого товара после момента заключения сделки.

В обороте уже давно появилось и приобрело своё широкое распространение такое словосочетание как «цена спот» или «спотовая цена». Этот термин широко используется в биржевой торговле в двух случаях:

  • при заключении фьючерсных договоров;
  • при осуществлении спот-сделок.

Наряду с термином «цена спот» используются также «цена форварда» и «цена фьючерса». Для инвесторов очень важным аспектом является разграничение данных понятий. В принципе, ничего сложного в этом нет, если вы знакомы с такими понятиями как «форвардный контракт, или сделка» и, соответственно, «фьючерсная сделка». 

Форвардный контракт – это один из популярных видов срочных контрактов, который предполагает поставку товара в будущем на так называемых «сегодняшних» условиях.

Что касается фьючерсного контракта, то его определяют как один из видов срочных биржевых контрактов, по условиям которого стороны по факту договариваются исключительно о цене товара и сроках его поставки, остальные параметры оговариваются ними заранее.

 

Видео о спотовом рынке

Цены на драгметаллы на спотовом рынке

Спотовая и мировая цена на золотоСпотовая и мировая цена на золото

Спотовые сделки, как мы уже определились, подразумевают следующее:

  1. Особенные условия заключения сделки.
  2. Оплату товара в день заключения сделки, на следующий за днём заключения сделки рабочий день или через два дня.
  3. Отсутствие обязанности оперативной поставки товара.

Для расчётов спотовых цен на драгоценные металлы на мировом рынке служит так называемая «спотовая цена Локо-Лондон». Лондонский фиксинг устанавливает определённую цену на одну унцию драгоценного металла, которая ложится в основу расчётов цен для всех иных сделок.

Объёмы спотовых сделок с драгоценными металлами выглядят следующим образом:

  1. Пять тысяч тройских унций, что равняется ста пятидесяти пяти килограммам, — золота.
  2. Сто тысяч тройских унций, или приблизительно три тонны – серебра.
  3. Одна тысяча тройских унций платины.

В целом, спотовые сделки с драгоценными металлами – довольно популярный способ торговли. Как правило, спотовая цена кардинально (или незначительно) отличается от установленной на мировом рынке. Конечно же, такое положение дел привлекает инвесторов и делает для них спотовый рынок более популярным. К тому же, условия торгов на спотовом рынке, о которых упоминалось выше, а также возможность так называемого «кредитования» сделок не могут остаться вне внимания инвесторов.

 

График динамических изменений цен на драгоценные металлы на спотовом рынке включает в себя две составляющие:

  1. График, иллюстрирующий динамику мирового спот-рынка отдельного драгоценного металла, исходя из его предложения за указанный период.
  2. График, отображающий динамику спотовых цен на драгоценный металл, исходя из его спроса за отдельно взятый период.

Если проанализировать октябрьский спрос на золото на спотовом рынке, то можно выделить такие особенности динамики котировок золота на спот-рынке:

  1. В начале месяца, а именно первого октября текущего года, спотовая цена на золото, исходя из такого показателя как «спрос» составила 1210 долларов США за одну унцию. Данный показатель практически тождественен показателю мирового рынка.
  2. Однако дальнейший анализ позволяет убедиться в том, что спотовая цена на золото не зависит от мировой, поскольку первая более динамична.
  3. Так максимальная цена золота на спотовом рынке по результатам спроса на данный драгоценный металл составила 1255 долларов США за одну тройскую унцию. Данный показатель был зафиксирован 21 октября текущего года.
  4. В то же время, «максимум» октябрьских котировок золота составил 1248,8 долларов США за одну тройскую унцию, зафиксированный на следующий день, то есть 22 октября 2014 года.

Если посмотреть на график динамики золота, исходя из его предложения, за октябрь, можно отметить, что:

  1. Данный график более динамичен, чем предыдущий.
  2. Котировки золота здесь попытались пробить уровень в 1255 долларов США за одну тройскую унцию, едва перешагнув его 21 октября текущего года.

Выводы

ГрафикГрафик

 

Подводя итог данной статье, отметим, что спотовый рынок драгоценных металлов является перспективной площадкой для инвесторов, на которую им, несомненно, нужно обратить внимание.

Прежде, чем решиться на торговлю на спотовом рынке драгоценных металлов, стоит изучить специфику данного рынка, ознакомиться с его основными понятиями, проанализировать факторы влияния на динамику цен на драгметаллы на спотовом рынке.

При правильном подходе спотовый рынок может оказать бесценную помощь инвесторам в преумножении их капиталов.

Обратите внимание

Золото

Как делать вложения в золото?

В последние годы золото резко прибавило в цене и стало существенным довеском к любой инвестиционной ...