Вторник , Ноябрь 21 2017
Инвестиции в золото | СтартАП » Статьи о драгоценных металлах » Биржевой рынок драгоценных металлов

Биржевой рынок драгоценных металлов

Золотые монеты в рукахСегодня инвестиции в драгоценные металлы становятся всё более популярными и актуальными. Многие банки сегодня предлагают своим клиентам приобрести золото в различных формах: слитках, инвестиционных монетах, в обезличенном виде. Перечисленные формы являются общепринятыми и привычными для многих инвесторов. В то же время, развитие мировой экономики предполагает появление альтернативных форм для инвестирования в драгоценные металлы, одной из которых сегодня является биржевая торговля драгметаллами.

Понятие

Биржу драгоценных металлов можно рассматривать как форму, основным назначением которой является организация торговли драгоценными металлами. Здесь стоит выделить две альтернативные формы:

  • торговля так называемым реальным металлом;
  • торговля фьючерсами на драгметаллы.

Предметами биржевой торговли, как правило, являются следующие драгоценные металлы:

  1. Золото и серебро.
  2. Платина и палладий.
  3. Родий и иридий.
  4. Рутений и осмий.

В целом, если попытаться вывести универсальную дефиницию, то биржевой рынок драгоценных металлов можно определить, как площадку для осуществления торговли драгоценными металлами, предусматривающую два варианта осуществления торгов:

  1. Реальными драгоценными металлами, где производится мгновенный универсальный обмен между фактическим владельцем драгметаллами с другим субъектом на основе принципа «деньги-товар».
  2. Фьючерсными контрактами на драгоценные металлы, которые предусматривают осуществление операции в будущем в оговоренную субъектами торгов дату.

Особенности

К особенностям биржевой торговли драгоценными металлами можно отнести основные функции биржи, среди которых необходимо выделить следующие:

  1. Биржа является структурным элементом рынка, что обуславливает выполнение нею функций организации и упорядочивания сырьевых рынков.
  2. Биржа посредством уникального биржевого механизма помогает обеспечению спроса на различные виды сырьевых товаров.
  3. Правильное функционирование биржи помогает рынку вырабатывать различные товарные стандарты (сорта, фирмы, марки и прочее).
  4. Стабилизация сырьевого и валютного рынков.

Виды сделок

Одним из важнейших аспектов функционирования любого биржевого рынка, в том числе и рынка драгоценных металлов, является специфика и разнообразие возможных сделок.

Основными видами сделок биржевого рынка являются:

  • срочные (фьючерсные) сделки;
  • сделки с реальным товаром.

Фьючерсная торговля  (фьючерсные сделки) обладает рядом характерных признаков:

  • отсутствие реальных поставок товаров, которые являются предметом данных сделок;
  • отсутствие прямой связи с реальным рынком, такая связь прослеживается исключительно через хеджирование сделок с  драгоценными металлами;
  • фиксированная стоимость товаров;
  • обезличенность сделки.

Лондонская биржа

London Metal Exchange является площадкой для осуществления фьючерсной торговли драгоценными металлами.

Основными функциями Лондонской биржи являются:

  1. Хеджирование сделок с драгметаллами.
  2. Установление цен на драгметаллы.
  3. Осуществление поставок товаров по контрактам.

Заслуживает пристального внимания инвесторов состав членов данной биржи, поскольку все они являются официальными членами ринга и членами Лондонской клиринговой палаты. Полный список всех членов, входящих в состав LME, выглядит следующим образом:

  • Amalgamated Metal Trading Limited;
  • ED & F Man Commodity Advisers Limited;
  • MAREX Financial Limited;
  • Newedge Group (UK Branch);
  • J.P.Morgan Securities Ltd;
  • Triland Metals Ltd;
  • Metdist Trading Ltd;
  • Barclays Bank Plc;
  • MF Global UK Limited;
  • Sucden Financial Limited;
  • Natixis Commodity Markets Limited;
  • Société Générale.

Тем не менее, Лондонская биржа не является биржей драгметаллов, на её сессиях непосредственные сделки купли-продажи золота и серебра не заключаются. С этой целью был создан внебиржевой рынок ценных бумаг, который носит название London Bullion Market; для заключения сделок купли-продажи платины и палладия функционирует рынок Platinum and Palladium Market.

Участники обоих вышеупомянутых рынков торгуют драгметаллами по спотовым ценам посредством использования созданной в 2006 году брокерской системы EBS.

Лондонская биржа проводит все операции с драгоценными металлам исключительно через ассоциацию торговцев драгметаллами (LBMA), которая, в свою очередь, является органом, управляющим London Bullion Market.

Это интересно! Порядка десяти лет назад Лондонская биржа запустила специальную электронную платформу LMEselect, которая помогает в ускорении и усовершенствовании процесса совершения сделок.

Шанхайская биржа

Шанхайская биржа является относительно новой платформой заключения сделок с золотом. Тем не менее, к концу 2014 года многие эксперты всерьёз заговорили о потенциальной рокировке на рынке золота, согласно которой Шанхай может действительно сменить Лондон.

Как правило, в таких доводах эксперты опираются на то, что лондонский рынок перестал соответствовать современным реалиям. Основными конкурентами Лондона сегодня являются:

  1. Шанхай.
  2. Дубаи.
  3. Сингапур.

В соответствии со стандартами Международной организации по контролю за рынком ценных бумаг Лондонская ассоциация участников рынка драгоценных металлов соответствует только девятнадцати критериям прозрачности информации. Отсутствие такой прозрачной является главной причиной, по которой Лондон постепенно отходит на второй план.

Учитывая тот факт, что во многих азиатских странах золото рассматривается в качестве денег, а также универсального защитного средства для активов от инфляции, стоит отметить, что большее количество золота, производимого в таких странах, вряд ли попадёт на мировой рынок.

Такая ситуация приводит к тому, что значительные объёмы золотых активов «проходят мимо» Лондонского рынка.

NYMEX и COMEX

А знаете ли Вы, что Нью-Йоркская биржа – это одна из крупнейших мировых бирж, которая специализируется на торговле различными контрактами (фьючерсами и опционами). Цена на такие контракты определяется в ходе торгов в Нью-Йорке.

К основным товарным группам, торгующимся на Нью-Йоркской бирже относятся:

  • нефть;
  • золото;
  • серебро;
  • платина;
  • палладий;
  • электроэнергия;
  • природный газ;
  • различные виды топлива;
  • сельскохозяйственная продукция и другое.

Основными площадками Нью-Йоркской биржи, на которых осуществляется торговля, являются:

  1. NYMEX.
  2. COMEX.

NYMEX, в частности, специализируется на торговле такими товарами как:

  • энергоносители;
  • платина;
  • палладий.

COMEX, в частности, специализируется на торговле такими товарами как:

  • золото;
  • серебро;
  • медь;
  • цинк;
  • алюминий;
  • свинец и другие.

Украинская биржа

Украинская биржа драгоценных металлов является первой на территории Украины консалтинговой компанией, которая предоставляет своим клиентам высококвалифицированную помощь в заключении сделок купли-продажи банковских металлов.

Биржа эффективно функционирует на рынке с конца 2000 года.

Главным преимуществом компании является то, что УБДМ предоставляет своим клиентам уникальную услугу – бесплатное он-лайн консультирование.

В соответствии с нормами украинского законодательства субъектами сделок купли-продажи банковских металлов могут быть все без исключения физические и юридические лица. Единственным исключением в данном случае является то, что правом на реализацию банковских металлов на валютном рынке Украины наделены исключительно украинские банки, получившие специальную лицензию Национального банка Украины.

Официальный сайт Украинской биржи драгоценных металлов содержит на своих страницах информацию, в частности, о том, какие украинские банки наделены правом на продажу банковских металлов на валютном рынке.

В целом, современный биржевой рынок является перспективной и постоянно развивающейся площадкой, которая для многих дальновидных инвесторов является фундаментальной в осуществлении их инвестиционных целей.

Обратите внимание

Золото

Как делать вложения в золото?

В последние годы золото резко прибавило в цене и стало существенным довеском к любой инвестиционной ...