Инвестиции в золото Бизнес-планы СтартАПов
Динамика рынка драгоценных металлов всегда находится под воздействием ряда факторов, которые и обуславливают её изменения. В то же время, каждый отдельный сектор рынка (так называемые рынки золота, серебра, платины, палладия) имеют свою универсальную систему формирования и изменения цен, которая и отличает ценовую политику данных рынков друг от друга. 2014 год был не лёгким для драгоценных металлов. Низкие цены на золото в полной мере влияли на динамику других рынков. Давайте же проследим динамические изменения котировок ведущих драгметаллов, определим их специфику и характерные особенности уходящего года.
Содержание
Динамика цены на золото
Котировки драгметаллов необходимо рассматривать в разрезе факторов, оказывающих влияние на их динамику. Эксперты выделяют следующие факторы:
- Перспективы развития мировой экономики.
- Курс доллара США.
- Деятельность золотодобывающих компаний и её результаты.
- Инфляция.
- Политика центральных банков государств.
- Ожидания инвесторов рынка.
Перспективы развития мировой экономики являются одним из важнейших факторов как положительной, так и отрицательной динамики цен на золото. Кризисные периоды характеризуются ростом цен на жёлтый драгметалл. Причиной этому является рост спроса на надёжные инвестиционные инструменты, в списке которых золоту отведено первое место. Во время кризиса инвесторы отдают предпочтение золоту, обходя вниманием акции и облигации, цены на которые в такие периоды резко снижаются.
Взаимосвязь между курсом золота и курсом доллара США проследить легко. Поскольку цены на жёлтый драгметалл на мировом рынке формируются, как правило, в долларах США (за исключением национальных рынков), то снижение курса доллара провоцирует рост цены на золото на его фоне.
Деятельность золотодобывающих компаний является важным фактором определения рыночной цены на золото, поскольку объёмы добычи определяют количество обращаемого на рынке золота. В последние годы этот фактор ослабевает ввиду превалирования так называемого рынка «виртуального» золота в виде обезличенных металлических счетов или срочных контрактов.
Влияние инфляции на курс золота определяется аналогично характеру воздействия изменений курса доллара США.
Политика центральных банков государств оказывает влияние на курс золота путём осуществления ими деятельности по сокращению или увеличению объёмов золотых запасов государства.
Ожидания инвесторов рынка как фактор, определяющий цену на золото, проявляет себя при изменении соотношения спроса и предложения на рынке золота.
График динамических изменений выглядит следующим образом:
Динамика цены на серебро
Серебро – второй драгметалл в списке после золота. Его котировки изменяются зачастую пропорционально динамики цен на золото. Сегодня аналитики рынка констатируют ситуацию, при которой цены на серебро на рынке находятся на уровне так называемого спада. Приводя доводы для аргументации своей позиции по данному вопросу, эксперты опираются на следующие факты:
- Первый пик датируется февралём текущего года, когда стоимость одной тройской унции серебра составила 21,8 доллара США.
- В ноябре 2014 года серебро торговалось уже по цене 17,3 долларов за унцию.
- 27 декабря рыночная цена тройской унции серебра уже составляла порядка 16 долларов США.
Эксперты в очередной раз констатируют тот факт, что серебро является недооцененным металлом, и прогнозируют возможность наступления так называемого «серебряного века» в скором времени. Их доводы базируются на следующем:
- несокращающаяся потребность в серебре: его используют как в промышленности, так и в медицине;
- производство других металлов с использованием серебра (например, свинца или никеля);
- доступная цена, которой может похвастаться серебро в сравнении с международными валютами.
График динамики котировок серебра за 2014 год выглядит следующим образом:
Динамика цены на платину
Платина – один из немногих драгоценных металлов, который отличается от других особенностями формирования рыночной стоимости. Такая специфика обусловлена, в частности, тем, что драгметаллы платиновой группы в основном ориентированы не на инвестиционный рынок, а на промышленность.
Так, например, пятьдесят процентов золота «оборачивается» на инвестиционном рынке, сорок процентов – в ювелирном производстве, а в промышленности – всего десять процентов. Большая часть платины же идёт в машиностроение, ювелирный сектор занимает порядка десяти процентов добычи, а инвестиционный спрос на платину покрывается за счёт десяти-пятнадцати процентов добычи всей платины.
Именно поэтому котировки платины меньше зависят от изменений на рынке золота, чем котировки серебра.
График изменения цен на платину за прошедший год выглядит следующим образом:
Динамика цены на палладий
Инвестиции в палладий нередко называют экзотическим финансовым инструментом. Стабильность спроса на этот драгметалл обусловлена редкостью и чрезвычайной обширностью инвестиционных возможностей палладия.
Ключевыми факторами роста цен на палладий являются:
- уровень природных запасов данного драгметалла;
- экономическое положение стран-потребителей палладия.
Совокупное воздействие данных факторов ведёт к росту спроса на продукты автомобилестроительной отрасли, что, в свою очередь, провоцирует рост цен на палладий, который является основным компонентом автомобильных катализаторов.
Котировки платины за прошедший год подросли в среднем на 100 долларов США в перерасчёте за одну тройскую унцию драгметалла.
График динамических изменений цен на платину за 2014 год выглядит следующим образом:
Видео о перспективах золота и серебра в 2015 году
Выводы
Рынок драгоценных металлов переживает сейчас не лучшие свои времена. Котировки золота, как и прежде, диктуют изменения цен на рынке серебра. В то же время, курс золота находится под влиянием курса доллара США, который обуславливает проводимая ФРС США политика по укреплению национальной валюты.
Основные факторы, влияющие на цену драгметаллов, нам известны. Остаётся только грамотно и своевременно их анализировать.
