Инвестиции в золото Бизнес-планы СтартАПов
Инвестиции в золото и серебро в 2015 году остаются двумя наиболее привлекательными формами инвестиций в драгоценные металлы. Конечно, некоторые инвесторы могут заметить, что платина и палладий по-прежнему обладают повышенным промышленным спросом, что, несомненно, придаёт им привлекательности, но, в то же время, именно инвестиционный спрос на золото и серебро остаётся положительным. В этой статье мы рассмотрим основные тенденции, превалирующие на рынках золота и серебра в первом квартале 2015 года.
Содержание
Рынок золота
Пожалуй, одним из главных вопросов, интересующих инвесторов в жёлтый драгоценный металл, остаётся следующий: почему растёт цена на золото. Котировки этого драгметалла традиционно формируются в результате спроса на него, который исходит от государства и крупных инвесторов. Данный тезис заставляет нас в очередной раз убедиться в том, что цена на жёлтый драгоценный металл напрямую зависит от одного из основных факторов – ситуации в экономике как отдельно взятой страны, так и общемировой.
Рост золота происходит зачастую в периоды так называемого замедления экономической активности, то есть в ожидании кризисного периода. Как правило, прогнозы повышенного спроса на золото возникают параллельно с наличием определённой нестабильности на рынках. В такие периоды инвесторы стремятся обогатиться за счёт драгоценных металлов, успев направить потоки денежных средств первыми.
В то же время, существенное влияние на динамику национальной цены на золото оказывают такие два фактора как:
- процентная ставка Центрального банка государства и её динамика;
- рост (снижение) инфляции.
Золото становится наиболее прибыльным и надёжным инструментом для инвестирования в том случае, когда инфляционные процессы начинают опережать доходность основных банковских инструментов, а также государственных ценных бумаг.
Это важно! С началом роста банковского процента и прибыли по государственным облигациям инвесторы начинают избавляться от накопленных золотых запасов.
Ярчайшим примером описанной выше системы является кризис 2008 года. Относительная стабильность цен на жёлтый драгметалл превалировала на рынке в девяностых годах прошлого века. С началом 2000-ых эксперты часто связывают так называемое лопание первых финансовых пузырей, что привело группу наиболее осторожных инвесторов на рынок золота. Такая ситуация моментально отразилась на котировках драгоценного металла, которые существенно подросли.
Уже к знаменательному 2008 году цена на золото достигла своеобразного локального пика, однако исторический максимум цены был зафиксирован лишь три года спустя – в 2011.
Несомненно, периоды кризисов и глобальных экономических потрясений сказываются как на цене на жёлтый драгоценный металл, так и на специфике инвестирования. Здесь важно учитывать несколько факторов:
- выбор формы инвестиций;
- уровень развития и состояние мировой экономики;
- внутриэкономическая ситуация в стране;
- валюта инвестиций.
Остановимся сначала на формах. Традиционно выделяют следующие формы инвестиций в золото:
- Покупка слитков.
- Инвестиции в монеты.
- Открытие обезличенного металлического счёта.
- Приобретение ювелирных изделий из золота.
- Покупка акций золотодобывающих компаний.
- Участие в биржевых торгах жёлтым драгоценным металлом.
Если попробовать охарактеризовать каждую из этих форм в нескольких словах, то есть попробовать составить на основе представленного выше списка некий ассоциативный ряд, то может получиться примерно следующее:
- Слитки – НДС.
- Монеты – знания в нумизматике.
- Обезличенный металлический счёт – перспективность.
- Ювелирные изделия – эстетика, низкий уровень доходности.
- Акции золотодобывающих компаний – крупные вложения.
- Биржевая торговля – риск.
Безусловно, каждая из форм инвестиций имеет ряд преимуществ и недостатков. Мы неоднократно настаивали на том, что для среднестатистического российского инвестора в золото наиболее перспективной формой является покупка обезличенного драгметалла. При выборе данной формы инвестор освобождает себя от дополнительных расходов, сводит к минимуму риски, получает возможность постоянно контролировать уровень доходности своего счёта и обладает возможностью в любой момент прекратить инвестиции путём закрытия обезличенного счёта.
Подводя итог данному разделу, хотим акцентировать Ваше внимание на том, что инвестиции в жёлтый драгметалл подразумевают проведение постоянной фундаментальной аналитической деятельности.
В независимости от выбранной формы инвестиций в золото анализу необходимо поддавать следующую информацию:
- динамика мировых цен на золото, которые устанавливаются на фундаментальных площадках с участием Центральных банков отдельных стран мира. Это биржи Лондона, Нью-Йорка, Сингапура, Шанхая и другие;
- динамика валютных рынков, которая находит своё отражение в ценах на золото, устанавливаемых в другой национальной валюте (не долларах США);
- уровень добычи жёлтого драгоценного металла в мире, в целом, и в отдельности в каждой стране;
- динамика мировых резервов золота.
Напоследок остановимся на таком важном показателе как динамика мировых резервов золота и предоставим Вашему вниманию сводную таблицу данных за май 2015 года. Рейтинговый список содержит 100 стран с наиболее высокими показателями.
| Название страны | Объёмы золотых резервов | Процент от резервов страны |
|---|---|---|
| США | 8 133,5 | 73,7% |
| Германия | 3 383,4 | 67,6% |
| МВФ | 2 814,0 | |
| Италия | 2 451,8 | 66,5% |
| Франция | 2 435,4 | 65,6% |
| Российская Федерация | 1 246,6 | 13,3% |
| Китайская Народная Республика | 1 054,1 | 1,1% |
| Швейцария | 1 040,0 | 6,8% |
| Япония | 765,2 | 2,3% |
| Нидерланды | 612,5 | 56,9% |
| Индия | 557,7 | 6,1% |
| Турция | 513,0 | 16,1% |
| ЕЦБ | 504,8 | 26,2% |
| Тайвань | 423,6 | 3,8% |
| Португалия | 382,5 | 69,4% |
| Венесуэла | 361,0 | 68,1% |
| Саудовская Аравия | 322,9 | 1,7% |
| Великобритания | 310,3 | 10,0% |
| Ливан | 286,8 | 21,3% |
| Испания | 281,6 | 19,3% |
| Австрия | 280,0 | 43,6% |
| Бельгия | 227,4 | 34,5% |
| Казахстан | 200,8 | 26,7% |
| Филиппины | 195,3 | 9,2% |
| Алжир | 173,6 | 3,9% |
| Таиланд | 152,4 | 3,6% |
| Сингапур | 127,4 | 1,9% |
| Швеция | 125,7 | 7,9% |
| Южноафриканская республика | 125,2 | 10,1% |
| Мексика | 122,4 | 2,3% |
| Ливия | 116,6 | 4,9% |
| Греция | 112,5 | 65,7% |
| Корея | 104,4 | 1,1% |
| Румыния | 103,7 | 10,5% |
| Польша | 102,9 | 4,0% |
| Ирак | 89,8 | 5,2% |
| Австралия | 79,8 | 5,6% |
| Кувейт | 79,0 | 8,9% |
| Индонезия | 78,1 | 2,7% |
| Египт | 75,6 | 19,4% |
| Бразилия | 67,2 | 0,7% |
| Дания | 66,6 | 2,3% |
| Пакистан | 64,5 | 14,8% |
| Аргентина | 61,7 | 6,9% |
| Финляндия | 49,1 | 17,9% |
| Беларусь | 44,5 | 37,1% |
| Боливия | 42,5 | 10,7% |
| Болгария | 40,1 | 7,0% |
| Малайзия | 37,0 | 1,3% |
| Западноафриканский экономический и валютный союз | 36,5 | 10,7% |
| Перу | 34,7 | 2,1% |
| Иордания | 33,3 | 7,9% |
| Словакия | 31,7 | 41,4% |
| Азербайджан | 30,2 | 11,0% |
| Сирия | 25,8 | 5,6% |
| Украина | 23,9 | 9,5% |
| Шри Ланка | 22,3 | 11,4% |
| Морокко | 22,1 | 4,5% |
| Афганистан | 21,9 | 11,1% |
| Нигерия | 21,4 | 2,5% |
| Сербия | 17,5 | 5,8% |
| Кипр | 13,9 | 60,8% |
| Бангладеш | 13,8 | 2,2% |
| Комбоджа | 12,4 | 7,5% |
| Катар | 12,4 | 1,2% |
| Эквадор | 11,8 | 13,0% |
| Чехия | 10,4 | 0,7% |
| Колумбия | 10,4 | 0,8% |
| Таджикистан | 8,9 | 72,1% |
| Маврикия | 8,9 | 8,6% |
| Лаос | 8,9 | 27,8% |
| Гана | 8,7 | 7,3% |
| Парагвай | 8, | 4,5% |
| Мьянма | 7,3 | 3,7% |
| Гватемала | 6,9 | 3,4% |
| Македония | 6,8 | 10,0% |
| Тунис | 6,8 | 3,3% |
| Латвия | 6,6 | 7,7% |
| Ирландия | 6,0 | 10,6% |
| Литва | 5,8 | 20,3% |
| Мозамбик | 5,4 | 7,4% |
| Непал | 4,9 | 3,0% |
| Бахрэйн | 4,7 | 3,0% |
| Бруней-Даруссалам | 4.5 | 5.0% |
| Киргизская Республика | 4,0 | 8,1% |
| Словения | 3,2 | 13,0% |
| Аруба | 3,1 | 17,1% |
| Венгрия | 3,1 | 0,3% |
| Босния и Герцеговина | 3,0 | 2,6% |
| Канада | 3,0 | 0,1% |
| Люксембург | 2,2 | 10,6% |
| Гонконг | 2,1 | 0,0% |
| Исландия | 2,0 | 1,7% |
| Папуа-Новая Гвинея | 2,0 | 3,4% |
| Тринидад и Тобаго | 1,9 | 0,6% |
| Монголия | 1,8 | 5,3% |
| Гаити | 1,8 | 8,5% |
| Албания | 1,6 | 2,3% |
| Йемен | 1,6 | 2,3% |
Рынок серебра
Несмотря на то, что золото остаётся самым перспективным в инвестиционном плане драгоценным металлом, текущая ситуация на рынке заставляет инвесторов искать альтернативные объекты инвестиций. В то же время, многие из них не желают уходить с рынка, и поэтому проводят свои поиски в его пределах. В таком случае многие из них отдают предпочтение серебру.
Давайте же посмотрим, какие перспективы открываются перед инвесторами в серебро в 2015 году.
Прежде всего, важно отметить, что в экспертной среде существует несколько альтернативных точек зрения относительно потенциальной динамики котировок серебра в 2015 году. Многие прогнозируют серебру колоссальный рост, который должен произойти вследствие снижения инвестиционной привлекательности золота, другие же – наоборот, пытаются убедить инвесторов в том, что золото не уступит лавры первенства на рынке серебру.
Тем не менее, если сопоставить некоторые факты и проанализировать их, можно прийти к следующим выводам:
Серебро – действительно привлекательный инвестиционный инструмент ввиду универсальности данного драгоценного металла и наличия стабильной потребности в нём в промышленности, медицине и других важных сферах, отраслях жизнедеятельности человека.
Рыночная стоимость серебра намного ниже цены на золото, в связи чем инвестировать в серебро легче.
По мнению учёных, на сегодняшний день в мире добыто порядка 95% всех залежей серебра. Соответственно, скоро серебро станет дефицитом, а цена на него возрастёт.
Многие инвесторы не отдают предпочтение серебру, или же вкладывают в него денежные средства на короткий срок.
По мнению аналитиков отрасли, годовой прирост стоимости серебра на порядок выше годового прироста стоимости золота.
Давайте убедимся в истинности последнего тезиса путём анализа динамики среднемесячных показателей по золоту и серебру за последний год.
| Месяц и год | Среднемесячная стоимость одной тройской унции золота, долларов США | Динамика по отношению к предыдущему периоду, % | Среднемесячная стоимость одной тройской унции серебра, долларов США | Динамика по отношению к предыдущему периоду, % |
|---|---|---|---|---|
| май 2014 года | 1287,89 | - | 19,34 | - |
| июнь 2014 года | 1283,82 | -0,32 | 19,92 | 3,01 |
| июль 2014 года | 1313,30 | 2,30 | 21,00 | 5,41 |
| август 2014 года | 1296,62 | -1,27 | 19,72 | -6,06 |
| сентябрь 2014 года | 1238,12 | -4,51 | 18,42 | -6,63 |
| октябрь 2014 года | 1221,09 | -1,37 | 17,21 | -6,54 |
| ноябрь 2014 года | 1177,82 | -3,54 | 15,98 | -7,14 |
| декабрь 2014 года | 1199,14 | 1,81 | 16,26 | 1,70 |
| январь 2015 года | 1254,26 | 4,60 | 17,13 | 5,35 |
| февраль 2015 года | 1225,55 | -2,29 | 16,79 | -1,93 |
| март 2015 года | 1178,24 | -3,86 | 16,28 | -3,08 |
| апрель 2015 года | 1199,06 | 1,77 | 16,34 | 0,38 |
| май 2015 года | 1198,33 | -0,06 | 16,81 | 2,89 |
| Общая динамика за год | -89,56 | -6,76 | -2,53 | -12,64 |
Благодаря табличным данным убеждаемся в том, что даже в периоды отсутствия положительной динамики на рынке драгметаллов, котировки золота снижаются быстрее, чем котировки серебра.
В целом, оба драгоценных металла являются перспективными в инвестиционном плане, однако специфика применения каждого из них в различных отраслях жизнедеятельности человека обуславливают особенности динамики их котировок, а также изменений спроса и предложения на них.
